Потребность в оборотных средствах определяемся предприяти­ем при составлении финансового плана.

Величина норматива не является постоянной. Размер собст­венных оборотных средств зависит от объема производства, ус­ловий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продук­ции, применяемых форм расчетов.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении . В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным ха­рактером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объ­емом производства, поскольку сезонную потребность в дополни­тельных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

В процессе нормирования устанавливаются частные и сово­купный нормативы. К частным относятся нормативы оборотных средств в про­изводственных запасах: сырья, основных и вспомогательных ма­териалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП); в незавершенном производстве и полуфабрикатах собст­венного производства; в расходах будущих периодов; готовых из­делиях. Путем сложения частных нормативов определяется совокупный норматив оборотных средств.

1) При определении норматива оборотных средств по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам сначала исчисляется их среднесуточный расход (Р СУТ ) , который равен отношению годового (квартального) расхода данного элемента в производстве к количеству дней в периоде:

Далее разрабатываются нормы запаса - относи­тельные величины, соответствующие объемам запаса каждого эле­мента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.

Норма запаса оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов (Н З ) учитывает время пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах.

Текущий запас (З ТЕК ) – основной вид запаса, необходимый для обеспечения бесперебойной работы предприятия между двумя очередными по­ставками.

Страховой запас (З СТР ) образуется на случай нарушения сроков поставок и других непредвиденных обстоятельств.

Транспортный запас (З ТР) образуется тогда, когда платежные требования приходят раньше, чем материальные ценности. Время транспортного запаса равно разнице между временем грузооборота и временем документооборота.

Технологический запас (З ТЕХ ) создается в тех слу­чаях, когда поступающие материальные ценности не удовлетворя­ют требованиям технологического процесса и до запуска в произ­водство проходят соответствующую обработку (сушку, зачистку, обдирку, разогрев, размол и т.д.). Этот запас учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства.

Подготовительный запас (З ПОД ) связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов.

Норматив оборотных средств по каждому виду сырья и материалов предусматривает суммирование всех этих видов запасов:

Н ОС = З ТЕК + З СТР + З ТР + З ТЕХ + З ПОД.

При этом, текущий запас (З ТЕК ) определяется как произведение среднесуточного рас­хода (Р СУТ) на интервал между двумя поставками (И), который представляет собой норму текущего запаса:

З ТЕК = P СУТ · И,

Страховой запас (З СТР ) определяется как произведение половины среднесуточного расхода материала (P СУТ) на разрыв в интервалах плановой и фактической поставок (И ФАКТ - И ПЛ):

З СТР = P СУТ · (И ФАКТ - И ПЛ) · 0,5.

При укрупненной оценке страховой запас может приниматься в размере 50% от текущего запаса. В случае, когда промышленное предприятие распо­ложено вдали от транспортных путей либо используются нестан­дартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть увеличена до 100%. При поставке материалов по прямым дого­ворам страховой запас сокращается до 30%.

Транспортный запас (З ТР ) может быть определен так же, как и страховой запас.

З ТР = P СУТ · (И ФАКТ - И ПЛ) · 0,5.

Технологический за­пас (З ТЕХН ) рассчитывается как произведение коэффициента технологич­ности материала (К ТЕХ) на сумму текущего, страхового и транс­портного запасов:

З ТЕХ = (З ТЕК + З СТР + З ТР) ·К ТЕХ.

Коэффициент технологичности материала устанавливается ко­миссией, в состав которой входят представители поставщиков и потребителей.

Подготовительный запас (З ПОД ) определяется на основе хронометража.

2) Норматив оборотных средств по вспомогательным материалам рас­считывается так же, как и норматив по основным сырью и материалам. При использовании широкой номенклатуры вспомогательных материа­лов должно рассчитываться не менее 50% годового расхода. Прочие вспомогательные материалы определяются на основе расхода за ис­текший год и фактических остатков.

3) Норматив оборотных средств на запасные части устанавливает­ся исходя из фактического расхода на 1 руб. стоимости всего оборудования путем деления норматива оборотных средств на ба­лансовую стоимость оборудования. По крупному уникальному оборудованию норматив оборотных средств на запасные части рассчитывается методом прямого счета на каждую деталь с учетом срока ее службы и цены по формуле:

,

где В - количество механизмов (оборудования) одного наименования, шт.;

n - количество одноименных деталей в каждом механизме, шт.;

Д - норма запаса деталей, дни;

К - коэффициент понижения;

Т - срок службы детали;

Ц - цена детали, руб.

4) Величина запаса в незавершенном производстве рассчитывается по следующей формуле:

Н НП = Q СУТ · C ЕД · Д ПЦ · К НЗ, = С СУТ · Д ПЦ · К НЗ,

где Q СУТ - количество производимой продукции в день, (т., л., шт. и т.д.);

С ЕД - себестоимость единицы продукции, руб.;

С СУТ - среднесуточные затраты на производство продукции, руб.;

Д ПЦ - длительность производственного цикла в календарных днях;

К НЗ - коэффициент нарастания затрат, характеризующий уровень готовности продукции в составе незавершенного производства.

При определении воздействия на величину незавершенного про­изводства коэффициента нарастания затрат (К НЗ) все затраты в про­цессе производства подразделяются на единовременные (первоначальные), т.е. затра­ты, осуществляемые в начале производственного цикла (сырье, основные материалы и др.), и нарастающие (амортизация, зара­ботная плата, пар, вода, энергия и т.д.). Нарастание затрат в процессе производства осуществляется равномерно и неравномерно. При равномерном нарастании затрат коэффициент рассчитывается таким образом:

,

где С ПЕРВ - первоначальные затраты;

С НАР - прочие затраты;

С ПОЛН - сумма всех затрат (С ПЕРВ + С НАР);

5) Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов оп­ределяется по формуле:

Н РБП = О НГ + Р Б.ПЛ – Р С.ПЛ,

где О НГ - остаток расходов на начало планируемого года;

Р Б.ПЛ - расходы будущих периодов, которые произведены в планируемом году;

Р С.ПЛ - часть расходов, которая в планируемом году списыва­ется на себестоимость.

6) Норматив по готовой продук­ции рассчитывается как произведение плановой себестоимости среднесуточного выпуска товарной продукции (С СУТ) на время от начала поступления ее на склад до отправления со станции с учетом вре­мени на подборку, упаковку, хранение, погрузку, оформление транспортных и расчетных документов и т. п. (
):

Н ГП = C СУТ 
,

где
- норма запаса в днях для готовой продукции.

7) Совокупный норматив оборотных средств на предприятии (Н ОС), равный сумме нормативов по всем элементам, определяет общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах:

,

Н ОС i - частный норматив.

Но в состав оборотных средств (капитала), необходимых пред­приятию для осуществления нормальных условий хозяйствования, включаются наряду с нормируемыми оборотными средствами и ненормируемые.

Основными элементами ненор­мируемых оборотных средств являются: товары отгруженные; сред­ства в дебиторской задолженности и прочих расчетах, возникаю­щие из-за специфики расчетов, форм и скорости движения грузов; денежные средства; краткосрочные финансовые вложения в цен­ные бумаги. Ненормируемые оборотные средства не могут быть за­ранее учтены и рассчитаны подобно нормируемым оборотным сред­ствам. Однако предприятия имеют возможность влиять на их вели­чину, управлять этими средствами с помощью финансовых методов управления (расчетов, кредитов).

Сумма нормируемых и ненормируемых оборотных средств опре­деляет общую потребность предприятия в оборотном капитале.

Норма оборотных средств в производственных запасах включает следующие элементы:

· время нахождения оплаченных предприятием материалов в пути (транспортный запас ), дн.;

· время на приёмку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству (подготовительный или технологический запас ), дн.;

· время нахождения на складе в виде сменного, дневного и тому подобного запаса (текущий запас ), дн.;

· время нахождения на складе в виде гарантийного запаса (страховой запас ), дн.

Норматив производственных запасов (Н пз) может быть определен по формуле

где Q cy т – среднесуточное потребление материалов (норма расхода);

N ТР – норма транспортного запаса, дн.;

N ПЗ – норма подготовительного (технологического) запаса, дн.;

N T З – норма текущего запаса, дн.;

N ctp – норма страхового запаса, дн.

Среднесуточный расход сырья, основных материалов, покуп­ных изделий и полуфабрикатов рассчитывается по группам, при­чем в каждой группе выделяются их важнейшие виды, которые составляют примерно 80% общей стоимости материальных ценнос­тей данной группы.

Данные для расчета среднесуточного расхода материальных ресур­сов приведены в табл. 4.

Среднесуточный расход материальных ресурсов рассчитывается путем деления суммы всех плановых годовых рас­ходов сырья, основных материалов, покупных изделий и полуфаб­рикатов (972 млн. руб.) на количество рабочих дней в году (360 дней условно), т. е. Р= 972 / 360 = 2700 руб.

Норма транспортного запаса рассчитывается методом прямого счёта или аналитическим методом. Метод прямого счёта применяется при узкой номенклатуре расходуемых материальных ресурсов, поступающих от ограниченного числа поставщиков. В этом случае по итогам прошлого периода определяется средняя продолжительность пробега груза от поставщика до потребителя, что и является нормой транспортного запаса. При большом числе поставщиков и широкой номенклатуре расходуемых материальных ресурсов норма транспортного запаса определяется аналитическим методом на основе норматива прошлого периода.

Норма подготовительного запаса. Подготовительный (технологический) запас создается в тех слу­чаях, когда поступающие материальные ценности не удовлетворя­ют требованиям технологического процесса и до запуска в произ­водство проходят соответствующую обработку. Технологический за­пас рассчитывается как произведение коэффициента технологич­ности материала Ктех на сумму запасов (текущего, страхового и транс­портного):

ТехЗ = (ТЗ + СЗ + ТрЗ) Ктех.

Коэффициент технологичности материала устанавливается ко­миссией, в состав которой входят представители поставщиков и потребителей.

Таблица 4

Расчёт среднесуточного потребления материалов

Норма текущего запаса. Текущий (складской) запас - это постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство. Он предназначен для обеспечения бес­перебойной производственной деятельности предприятия. Ве­личина этого запаса зависит от частоты (интервала) поставок данного вида материалов. В качестве нормытекущего запаса принимают половину средневзвешенного интервала между поставками.

Норма страхового запаса. Страховой (гарантийный) запас материалов создается на слу­чай нарушения сроков или объема поставок, при поступлении некачественных или некомплектных материалов. Норму стра­хового запаса обычно устанавливают в размере 50% нормы те­кущего запаса.

Пример расчёта норматива оборотных средств в производственных запасах приведён в таблице 5.

Таблица 5

Пример расчёта норматива оборотных средств в производственных запасах

Нормирование оборотных средств в незавершённом производстве

Оборотные средства в незавершенном производстве аванси­руются для создания циклового, оборотного и страхового заде­лов, обеспечивающих бесперебойный ход производственного про­цесса в цехах и на участках. В натуральном выражении остатки незавершенного производства состоят из необходимого количества деталей, узлов и полуфабрикатов на рабочих местах и между ними. Размер незавершенного производства определяют следующие фак­торы:

· объем выпускаемой продукции;

· длительность производственного цикла;

· коэффициент нарастания затрат (готовности продукции) в
незавершенном производстве.

Объем выпуска продукции влияет на размер незавершенного про­изводства через величину однодневного выпуска продукции, рассчитанного по себестоимости. Объем выпуска продукции опре­деляется на основе имеющихся заказов потребителей и прогнозов сбыта.

Длительность производственного цикла определяет продолжи­тельность нахождения средств в незавершенном производстве (норма запаса в днях). Производственный цикл измеряется в ка­лендарных единицах времени (дни, часы, минуты) и содержит следующие элементы; рабочий период, естественные процессы, перерывы. Состав и соотношение между собой отдельных эле­ментов производственного цикла характеризуют его структуру.

Коэффициент нарастания затрат (Кнз) характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. Не­обходимость расчета коэффициента нарастания затрат обусловле­на тем, что затраты в незавершенном производстве осуществля­ются в разное время. Обычно их делят на единовременные и ос­тальные затраты. К единовременным затратам относится расход сырья, основных материалов, полуфабрикатов. Остальные затра­ты (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т. п.) нарастают постепенно на протяжении всего цик­ла. Коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости изделия и учитывает длительность производственного цикла. При нерав­номерном нарастании затрат используют формулу:

где Зi- затраты на i-й период времени нарастающим итогом (i = 1, 2, ..., п);

С - плановая себестоимость изделия;

Т- длитель­ность полного производственного цикла изделия в календарных временных единицах (дни, недели, месяцы).

Пример. Себестоимость продукции - 1000 руб. Длительность произ­водственного цикла - 4 дня. Затраты в 1-й день - 300 руб., во 2-й день -300 руб., в 3-й день - 200 руб., в 4-й день - 200 руб. Определить коэф­фициент нарастания затрат.

Норма оборотных средств в незавершенном производстве рас­считывается по предприятию в целом или по подразделениям с последующим суммированием. Для этого используют формулу:

где Nнп - норма оборотных средств в незавершенном производстве по предприятию в целом;

Тi - длительность производственного цикла изделия или подразделения;

Ki - коэффициент нарастания затрат изделия или подразделения;

n - число групп изделий, под­разделений.

Норматив оборотных средств незавершенного производства рас­считывается по формуле:

где С/Т - норма однодневного выпуска продукции по плановой себестоимости;

С- полная себестоимость выпускаемой продукции;

Т - число календарных дней в периоде.

Пример. Используем данные предыдущего примера из расчета нормы оборотных средств в незавершенном производстве.

Сегодня многие компании сталкиваются с проблемой дефицита денежных средств, вызванного неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции, а также интенсивным ростом дебиторской задолженности. Чтобы избежать такого рода проблем, следует правильно нормировать оборотные средства.

Как известно, оборотные средства — это средства, используемые компанией для осуществления своей постоянной деятельности. Нормирование оборотных средств представляет собой процесс установления норм (относительных величин, соответствующих минимальному, экономически обоснованному запасу товарно-материальных ценностей и устанавливаемых в днях) и нормативов (минимально необходимых сумм денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия) по нормируемой группе оборотных средств. При этом необходимо учитывать зависимость норм от следующих факторов:

• длительности производственного цикла изготовления продукции;
• согласованности и четкости работы заготовительных, обрабатывающих и выпускающих цехов;
• условий снабжения (длительности интервалов поставки, размеров поставляемых партий);
• удаленности поставщиков от потребителей;
• скорости перевозок, вида и бесперебойности работы транспорта;
• времени подготовки материалов для их запуска в производство;
• периодичности запуска материалов в производство;
• условий реализации продукции;
• системы и формы расчетов, скорости документооборота, возможности использования факторинга.

Разработанные в компании нормы по каждому элементу оборотных средств действуют в течение нескольких лет. Однако в случае существенных изменений технологии и организации производства, номенклатуры и объема продукции, адресов кооперированных предприятий, цен спроса и кредитной политики они уточняются с учетом соответствующих реагентов.

Обратите внимание! Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанные в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, устанавливаются на квартал или год, но могут действовать и в течение более длительного периода.

При нормировании оборотных средств используются несколько методов:

прямого счета;

аналитический;

опытно-лабораторный;

отчетно-статистический;

коэффициентный.

Метод прямого счета основывается на фактической потребности оборотных средств. Используется в том случае, когда можно определить продолжительность выполнения бизнес-процессов, входящих в операционный цикл компании. Предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития компании, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями.

Аналитический метод оценки норматива оборотных средств устанавливается по фактической величине оборотных средств за определенный период с учетом поправки на излишки и ненужные запасы, а также на изменения условий производства и снабжения. Применяется в тех компаниях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

Опытно-лабораторный метод основан на замерах расхода оборотных средств и объемов произведенной продукции (работ) в лабораторных и опытно-производственных условиях. Нормы расхода устанавливаются путем отбора наиболее достоверных результатов и вычисления среднего значения с использованием методов математической статистики. Наиболее целесообразные сферы применения данных норм — вспомогательное и химическое производство, технологические процессы, добывающие отрасли и строительство.

Отчетно-статистический метод исходит из анализа данных статистической (бухгалтерской или оперативной) отчетности о фактическом расходе материалов на единицу продукции (работ) за прошлый (базисный) период. Рекомендуется для разработки как индивидуальных, так и групповых

норм расхода материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов.

При коэффициентном методе норматив оборотных средств на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом корректировки на изменение объема производства и ускорение оборачиваемости оборотных средств. Предусматривает их деление на две группы:

зависящие от изменения объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе);

не зависящие от объема производства (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).

Следует отметить, что нормируются следующие элементы оборотных средств :

производственные запасы;

незавершенное производство;

расходы будущих периодов;

готовая продукция на складе предприятия;

денежные средства в кассе на хранении.

Рассмотрим более подробно нормирование каждого из элементов.

НОРМИРОВАНИЕ В ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСАХ

Производственные запасы — это материальные ресурсы, находящиеся на предприятии, но не вступившие в производственный процесс. Состав оборотных средств в производственных запасах:

• сырье;
• основные материалы и покупные полуфабрикаты;
• вспомогательные материалы;
• топливо;
• тара;
• запасные части;
• малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП). В составе МБП учитываются средства труда со сроком службы до одного года, в том числе:

o малоценные и быстроизнашивающиеся инструмент и приспособления;

o малоценный хозяйственный инвентарь;

o специальные одежда и обувь;

o специальные инструмент и приспособления;

o сменное оборудование;

o производственная тара.

В зависимости от назначения запаса и необходимости подготовки материальных ресурсов к использованию в производстве различают текущий, страховой (или гарантийный), технологический (или подготовительный) и транспортный запасы.

Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками. Максимальная величина текущего запаса (З тек) определяется по формуле:

З тек = П ср. сут × Т , (1)

где П ср. сут — среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

Т — время между двумя очередными поставками, дни.

Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий, связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50 % от нормы текущего, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок. Страховой, или гарантийный, запас (З стр) рассчитывается по формуле:

З стр = N з. стр × П, (2)

где N з. стр — норма страхового запаса материалов, дни;

П — среднедневная потребность в данном виде материалов, руб.

Подготовительный (технологический) запас (З тех) создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы требуют соответствующей дополнительной подготовки: сушки, сортировки, раскроя, комплектации и т. п. Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих. Величина такого запаса определяется следующим образом:

З тех = П ср. сут × Т ц, (3)

где Т ц — длительность технологического цикла, дни.

Транспортный запас (З тр) образуется в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути. Его величина рассчитывается прямым и аналитическим методами.

Метод прямого счета применяется при незначительной номенклатуре расходуемых материальных ресурсов, поступающих от ограниченного числа поставщиков. Если поставщик находится на далеком расстоянии, платежные документы на сырье прибывают и оплачиваются компанией раньше, чем поступает груз. Поэтому размер транспортного запаса равен времени промежутка между оплатой счета и поступлением сырья в компанию.

При большом числе поставщиков и значительной номенклатуре потребляемых ресурсов норма транспортного запаса определяется аналитическим методом. Для этого из данных бухгалтерского учета за прошлый год берутся остатки товарно-материальных ценностей в пути на начало каждого квартала минус стоимость ресурсов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков.

Общая норма запасов (З общ) по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам вычисляется по формуле:

З общ = З тек + З стр + З тех + З тр. (4)

Норматив оборотных средств в производственных запасах (N пз) рассчитывается по формуле:

N пз = З общ × Р, (5)

где Р — среднедневной расход оборотных средств, руб.

Пример 1

Предприятие ОАО «ХХХ» работает с 40 поставщиками с общим циклом поставки 2000 дней. Норма страхового запаса (З стр) устанавливается в 35 % от нормы текущего запаса (З тек). Среднесуточная потребность (П ср. сут) в материале (например, в стали крупносортовой Ст3) составляет 50 кг, цена за 1 кг — 48,6 руб. Длительность технологического цикла составляет 10 дней. Определим норматив оборотных средств в производственных запасах, в данном случае — в стали крупносортовой (N пз).

1. Найдем однодневный расход стали в стоимостном выражении: Р = 50 × 48,6 = 2430 руб.

2. Норма текущего запаса (З тек) равна: 2000 / 40 / 2 = 25 дней.

3. Норма страхового запаса (З стр): 25 × 0,35 = 9 дней.

4. Норма технологического запаса (З тех): 10 дней.

5. Общая норма запасов (З общ): 25 + 9 + 10 = 44 дня.

6. Норматив оборотных средств в производственных запасах (N пз): 44 × 2430 = 106 920 руб.

НОРМИРОВАНИЕ В НЕЗАВЕРШЕННОМ ПРОИЗВОДСТВЕ

Незавершенное производство — продукция, находящаяся на различных стадиях обработки, — от запуска сырья, материалов и комплектующих изделий в производство до принятия отделом технического контроля готовой продукции. Оно определяется величиной авансированных денежных средств, вложенных в затраты на сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, электроэнергию, амортизационные отчисления и прочие расходы. Все эти затраты на каждое изделие нарастают по мере движения по цепочке технологического процесса.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Размер оборотных средств, занятых в незавершенном производстве, зависит от длительности производственного цикла, себестоимости изготовляемой продукции и интенсивности нарастания затрат в процессе производства.

Норма оборотных средств, занятых в незавершенном производстве (N нпз), рассчитывается так:

N нпз = С ср × Т ц × К н, (6)

где С ср — среднедневной выпуск продукции по себестоимости, руб.;

Т ц — длительность производственного цикла изготовления данной продукции, дни;

К н — коэффициент нарастания затрат, который характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. Необходимость его расчета обусловлена тем, что затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время.Если они растут равномерно, то коэффициент нарастания затрат находится по формуле:

К н = (МЗ + 0,5 × Р пр) / С план, (7)

где МЗ — плановые материальные затраты, руб.;

Р пр — прочие расходы по элементам затрат, руб.;

С план — плановая себестоимость единицы продукции, руб.

При неравномерном нарастании затрат формула коэффициента изменяется следующим образом:

К н = Ц ср / С произв, (8)

где Ц ср — средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;

С произв — производственная себестоимость изделия.

Пример 2

На предприятии ОАО «ХХХ» в незавершенном производстве осталось изделие А , на изготовление которого требуются основные материалы, покупные комплектующие, составляющие материальные затраты, заработная плата производственных рабочих, а также прочие расходы, в которые включены накладные расходы и т. д. Данные для расчета нормы оборотных средств в незавершенном производстве (в изделии А ) представлены в табл. 1.

Таблица 1. Расчет норм оборотных средств, занятых в незавершенном производстве

Наименование	Обозначение	Сумма, руб .
Данные для расчета
Материальные затраты по плану
Заработная плата производственных рабочих
Отчисления на социальное страхование
Прочие расходы
Плановая себестоимость
Производственная себестоимость
Цена изделия в незавершенном производстве
Среднедневной выпуск продукции по себестоимости
Длительность производственного цикла изготовления данной продукции
Расчетная часть
Коэффициент нарастания затрат (при равномерном нарастании затрат)
Коэффициент нарастания затрат (при неравномерном нарастании затрат)
Норма оборотных средств в незавершенном производстве:
при равномерном нарастании затрат	N нпз0
при неравномерном нарастании затрат	N нпз1

Согласно табл. 1 при равномерном нарастании затрат К н0 = (896 876 + 0,5 × 847 889) / 2 074 090 = 0,64; при неравномерном — К н1 = 1 440 341 / 1 920 454 = 0,75.

Нормы оборотных средств в изделии А при равномерном и неравномерном нарастании затрат составили, соответственно, N нпз0 = 464 551 × 4 × 0,64 = 1 118 250 руб. и N нпз1 = 464 551 × 4 × 0,75 = 1 393 653 руб.

НОРМИРОВАНИЕ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ

Следующим элементом нормирования оборотных средств является норматив оборотных средств на готовую продукцию — принятые отделом технического контроля и сданные на склад готовой продукции изделия, для которых производственный цикл закончился. Норма оборотных средств на готовую продукцию определяется временем с момента приемки продукции на склад до ее оплаты заказчиком и зависит от ряда факторов:

порядка отгрузки и времени, необходимого для приемки готовых изделий из цехов;

времени, необходимого для комплектования и подбора изделий до величины отгружаемой партии и в ассортименте соответственно заказам, нарядам, договорам;

времени, необходимого для упаковки, маркировки продукции;

времени, необходимого для доставки упакованной продукции со склада предприятия до железнодорожной станции, пристани и др.;

времени погрузки продукции в транспортные средства;

времени хранения продукции на складе.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции (N гп) на складе определяется по формуле:

N гп = В сут × N згп, (9)

где В сут — среднесуточный выпуск каждого изделия по производственной себестоимости, руб.;

N згп — норма запаса готовой продукции, дни. Включает в себя время, необходимое на приемку изделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации.

Пример 3

Используя формулу (9), определим норматив оборотных средств в запасах готовой продукции (табл. 2).

Таблица 2. Расчет норматива оборотных средств в запасах готовой продукции на предприятии ОАО «ХХХ»

НОРМИРОВАНИЕ РАСХОДОВ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ

Экономическое содержание расходов будущих периодов состоит в необходимости финансирования некоторых затрат, которые совершаются в настоящем, а списаны на себестоимость будут в последующем времени.

В состав расходов будущих периодов входят следующие затраты: на освоение новых видов продукции и новых технологических процессов; по подписке на периодические издания; на арендную плату; на связь; на налоги и сборы, уплачиваемые за будущее время.Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов (N рбп) определяется по формулам:

N рбп = Р буд. пл - Р пл + Р с, (10)

где Р буд. пл — сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

Р пл — расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;

Р с — расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.;

N рбп = Р 0 + Р пл - Р сп, (11)

где Р 0 — расходы на начало периода, руб.;

Р пл — расходы по плану на год, руб.;

Р сп — расходы, подлежащие списанию в плановом году, руб.

Пример 4

Рассчитаем норматив оборотных средств на расходы будущих периодов (результаты — в табл. 3).

Таблица 3. Расчет норматива оборотных средств на расходы будущих периодов

ОБЩИЙ НОРМАТИВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Завершая процесс нормирования, устанавливают совокупный норматив оборотных средств путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции.

Средняя норма оборотных средств по предприятию в целом рассчитывается делением совокупного норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральном (штуки, тонны, метры и т. п.) и денежном выражении (руб.) и в днях запаса. Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам:

N общ = N пз + N нзп + N рбп + N гп. (12)

Пример 5

Согласно табл. 4 общий норматив оборотных средств по предприятию ОАО «ХХХ» составит 60 203 тыс. руб.

Таблица 4. Расчет общего норматива оборотных средств по предприятию ОАО «ХХХ»

Норматив оборотных средств по элементам (статьям), тыс. руб.				Общий норматив, N общ
Производственные запасы, N пз	Незавершенное производство, N нзп	Готовая продукция, N г	Расходы будущих периодов, N рб

Таким образом, правильно проведенное нормирование оборотных средств позволяет экономно использовать финансовые ресурсы, способствует успешному осуществлению хозяйственной деятельности и укреплению финансового состояния компании.

М. В. Алтухова,
экономист ОАО «Рудоавтоматика»

7.1. Общая характеристика и нормирование

Понятие и структура . На предприятиях имеют место текущие затраты финансовых (денежных) средств, которые в процессе хозяйствования вовлекаются в определенный кругооборот (проходят денежную, производственную и товарную стадии). На первой стадии кругооборота средства расходуются на приобретение сырья, материалов и других ресурсов, то есть переходят из денежной формы в материально-товарную, формируя определенные производственные запасы, затем вступают во вторую стадию - производственную. На этой стадии в процесс производства включаются рабочие, которые получают за выполненную работу заработную плату. Затем материально-товарные ценности материализуются в форме готовой продукции. На последней стадии кругооборота изготовленная продукция продается (реализуется) и предприятие получает соответствующую выручку (определенную сумму денег), которая должна не только полностью возместить ранее произведенные затраты, но и дать определенную прибыль.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Формирование и регулирование отдельных элементов оборотных средств имеет свои особенности. С учетом этого выделяют оборотные средства в сферах производства и обращения, а также подразделение их на нормированные и ненормированные (рис. 7.1).

Рис. 7.1. Элементный состав оборотных средствпредприятия (организации)

Определенное практическое значение имеют определение и оценка структуры оборотных средств. Они (средства) используются более эффективно тогда, когда большая их часть занята в сфере производства. Пребывание оборотных средств в сфере обращения является необходимым условием непрерывности процесса воспроизводства, однако эта часть средств предприятия не принимает непосредственного участия в создании стоимости изготовляемой продукции. На промышленных предприятиях Украины часть оборотных средств в сфере производства составляет 72% (в том числе в производственных запасах и незавершенном производстве - 48 и 20% соответственно), а в сфере обращения - 28% (из них примерно 17% - стоимость готовой продукции, а 6% - денежные средства).

Нормирование . Необходимый размер денежных средств, вкладываемых в минимальные запасы товарно-материальных ценностей для обеспечения непрерывного процесса производства продукции, наилучшим образом определяется их нормированием (расчетом нормативов).

Известны три метода расчетов нормативов оборотных средств: аналитический , коэффициентный и прямого расчета . Аналитический (опытно-статистический) метод предусматривает тщательный анализ наличных товарно-материальных ценностей с последующим корректированием фактических запасов и исключением излишних. Коэффициентный метод состоит в уточнении действующих на начало расчетного периода нормативов оборотных средств в соответствии с изменениями в этом периоде показателей производства, влияющих на величину этих средств. Метод прямого счета - это научно обоснованный расчет нормативов по каждому нормируемому элементу оборотных средств (производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов, остаткам готовой продукции). В практике хозяйствования он и является основным, другие методы расчетов используются в большинстве случаев как вспомогательные.

Норматив оборотных средств в производственных запасах . По своему экономическому содержанию производственные запасы подразделяются на элементы, относящиеся к оборотным фондам (сырье, материалы, топливо), и элементы, которые тяготеют к основным фондам (запасные части для ремонта; инструменты, инвентарь и другие малоценные предметы). Методика определения норматива оборотных средств в упомянутых двух видах производственных запасов не одинакова.

Норматив оборотных средств в производственных запасах, относящихся к оборотным фондам, определяется умножением среднесуточного потребления материалов в стоимостном выражении на норму их запаса в днях.

Точность расчетов зависит от правильного определения необходимых запасов материальных ресурсов. На предприятиях существует несколько видов таких запасов: транспортный , подготовительный (технологический) , текущий , резервный (страховой) . В транспортный запас, который обычно не превышает двух дней, оборотные средства вкладываются на период с момента оплаты выставленного поставщиком счета до прибытия груза на склад предприятия. Подготовительный запас создается на время, необходимое для приемки материальных ресурсов их складирования и подготовки к производственному использованию. Наибольшим по объему является текущий запас сырья (материалов) и других элементов оборотных фондов (предметов труда): его исчисляют в пределах половины среднего интервала между поставками определенных видов материальных ресурсов (так, если условиями договора между поставщиком и потребителем предусмотрено поступление материалов, например, один раз в месяц, то их текущий запас должен обеспечивать 15 дней работы). Определение резервного (страхового) запаса может осуществляться двумя способами: по среднему отклонению фактических сроков поставки от предусмотренных договором или по периоду, необходимому для срочного оформления заказа и доставки материалов от производителя к потребителю.

В целом нормативы оборотных средств в производственных запасах, относящихся к оборотным фондам, определяются по следующей схеме (данные условные):

1. Квартальная потребность в материалах
2. Среднесуточный расход материалов
3. Цена одной тонны материала
4. Стоимость суточного расхода материалов (п.3 ? п.2)
5. Норма запаса:
а) транспортного
б) подготовительного (технологического)
в) текущего
г) резервного (страхового)
6. Норматив оборотных средств в производственных запасах (п.4 х п.5, д)	9 000000 грн

Методика нормирования оборотных средств в элементах производственных запасов, которые тяготеют к основным фондам, но по действующей системе учета относятся к оборотным фондам, существенно отличается от изложенной выше. В частности, основой расчета оборотных средств в запасных частях для ремонта служат нормы запаса деталей на единицу ремонтной сложности соответствующих видов машин и оборудования. Общими принципами нормирования оборотных средств в малоценных и быстроизнашивающихся предметах являются также: 1) раздельное определение норм для материальных ценностей, хранящихся на складе предприятия и используемых (эксплуатируемых) в производстве; 2) денежная оценка складских запасов по полной заготовительной их стоимости (себестоимости), а используемых предметов - в размере 50% первичной их стоимости;3) отказ от нормирования в днях потребления эксплуатируемых предметов, и расчет норм для отдельных их групп на основе коэффициентов, характеризующих зависимость размера запаса от численности персонала, количества рабочих мест, стоимости отдельных видов оборудования и т. п.

Величина этого норматива зависит от объема изготовляемой продукции, себестоимости отдельных ее видов и характера распределения затрат на протяжении производственного цикла. При прочих равных условиях оборотные средства в этой функциональной форме изменяются прямо пропорционально динамике масштабов выпуска и себестоимости продукции. При этом должно быть учтено также соотношение средней себестоимости незавершенного производства и себестоимости готовой продукции, которое принято называть коэффициентом нарастания затрат .

можно определить, пользуясь формулой

где V с - среднесуточный выпуск товарной продукции по ее производственной себестоимости;

Тц - средняя длительность производственного цикла в днях;

Кнз - коэффициент нарастания затрат (себестоимости незавершенного производства).

Определение средних показателей суточного выпуска продукции по ее себестоимости и длительности производственного цикла не вызывает каких-либо трудностей. Первый из них исчисляется делением запланированного (ожидаемого) выпуска продукции на количество дней расчетного периода, а второй - как средневзвешенная величина по удельному весу изделий (их групп) в себестоимости товарной продукции.

Коэффициент нарастания затрат требует специальных предварительных расчетов. Наиболее точно его можно определить путем распределения затрат по дням производственного цикла. С этой целью по данным сметы производственных затрат их делят на одноразовые (стоимость сырья и основных материалов, еоторые изначально принимают участие в процессе производства) и такие, которые постепенно нарастают (остальные затраты). Если затраты на заработную плату и обслуживание производства невозможно рассчитать по дням производственного цикла, то их условно распределяют равными частями на каждый день цикла.

Методику определения коэффициента нарастания затрат покажем на примере. Допустим, что себестоимость какого-то изменения составляет 50100 грн., а средняя длительность производственного цикла - 6 дней. Распределение затрат по дням производственного цикла приведено в табл. 7.1. В этих условиях средняя себестоимость незавершенного производства будет равна 39100 грн. (234600: 6), а коэффициент нарастания затрат - 0,78 (39100:50100).

Таблица 7.1

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЗАТРАТ НА ИЗГОТОВЛЕНИЕ ИЗДЕЛИЯПО ДНЯМ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ЦИКЛА, грн.

Днипроизводственного цикла	Ежедневныезатраты	Сума затратпо нарастающему итогу
четвертый

Однако при большой номенклатуре изготовляемой продукции этот способ определения коэффициента нарастания затрат может оказаться чрезмерно трудоемким. Поэтому на предприятиях, изготовляющих материалоемкую продукцию и из-за этого нуждающихся в значительных одноразовых затратах, коэффициент нарастания затрат можно исчислять по следующей упрощенной формуле:

Кн.з = (Сп.д.ц + 0,5 Со.д.ц) : Сп.и, (7.2)

где Сп.д.ц - первоначальные затраты в первый день производственного цикла;

Со.д.ц - затраты на изготовление изделий в остальные дни цикла;

Сп.и - производственная себестоимость изделия.

Так, исходя из данных табл. 7.1, коэффициент нарастания затрат, рассчитанный по формуле (7.2), будет равняться 0,8

[(30000 + 0,5х20100) / 50100]. Как видим, ошибка в расчетах невелика - лишь 0,02 (0,8 – 0,78) - и вполне допустима для такого рода практических расчетов.

Если исходить из предположения, что средняя величина ежедневного выпуска составляет 20000 грн., а длительность производственного цикла - 6 дней, то норматив средств в незавершенном производстве, исчисленный по формуле (7.1), составит

Норматив оборотных средств в других нормируемых элементах . Кроме производственных запасов и незавершенного производства, к нормируемым элементам оборотных средств относятся также расходы будущих периодов и остатки готовой продукции на предприятии.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов рассчитывается, исходя из остатка средств на начало периода и суммы затрат на протяжении расчетного (планового) периода за вычетом величины последующего погашения затрат за счет себестоимости продукции.

Например, на начало расчетного периода остаток средств будущих периодов составляет 8000 грн., потребность в них в течение этого периода - 82000 грн., на себестоимость продукции, которую предстоит изготовить, будет отнесено в счет погашения ранее осуществленных затрат 36000 грн. Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов составит 54000 грн. (8000 + 82000 – 36000).

Норматив оборотных средств в остатках готовой продукции определяется как произведение стоимости однодневного выпуска готовых изделий на норму их запаса на складе в днях. В свою очередь, норма запаса состоит из количества дней, необходимых для подготовки продукции к реализации (продаже), т. е. ее комплектования, упаковки и отгрузки потребителям с добавлением времени на выписку и сдачу в банк платежных документов.

Понятно, что совокупный норматив оборотных средств предприятия на расчетный (плановый) период представляет собой сумму нормативов, исчисленных для отдельных элементов (производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов и остатков готовой продукции).

Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность организации, предприятия. Норматив оборотных средств организации устанавливается для:

• основной деятельности,
• капитального ремонта, осуществляемого собственными силами,
• жилищно-коммунального хозяйства,
• подсобных, вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Как определить норматив оборотных средств

Норматив оборотных средств определяется путем суммирования произведения однодневного расхода материальных ценностей, выпуска продукции на норму запаса в днях по соответствующим видам оборотных средств.

Однодневный расход материальных ценностей или выпуск продукции на предприятиях с равномерно нарастающим на протяжении года объемом производства исчисляется по данным сметы затрат IV кв. планируемого года, поскольку объем затрат на производство, как правило, в этом квартале наибольший.

На предприятиях с сезонным характером производства однодневный расход рассчитывается по смете затрат квартала с минимальным объемом производства, поскольку потребность в оборотных средствах сверх минимума покрывается заемными средствами. Он определяется путем деления суммы по соответствующей статье квартальной сметы затрат на 90 дней.

Страница была полезной?

Еще найдено про норматив оборотных средств

1. Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих предприятий К ним относятся комплектование оборотных средств должны осуществляться в первую очередь за счет собственных средств доля собственных средств в оборотных активах должна превышать заемные средства сумма оборотных средств должна превышать краткосрочные обязательства сумма оборотных средств должна быть в пределах установленных нормативов как в целом так и по отдельным видам оборотных средств денежные средства должны работать т е постоянно находиться в обороте но остаток денежных средств и их эквиваленты должны обеспечивать постоянную платежеспособность материально-производственные запасы должны обеспечивать постоянное и равномерное выполнение производственной программы и реализацию продукции каждое предприятие должно иметь научно обоснованные нормативы оборотных средств в целом а также по их видам материально-производственных запасов дебиторской задолженности и
2. Методы регрессионного анализа при планировании и прогнозировании потребности в оборотных средствах Что касается нормируемых оборотных средств то для определения их плановой величины разработана определенная расчетно-аналитическая база в соответствии с которой нормативы оборотных средств могут рассчитываться следующим образом. норматив оборотных средств в сырье и материалах Н СМ Н Р V Ц t З
3. Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий Необходимость использования метода нормирования собственного оборотного капитала по нашему мнению заключается в нескольких аспектах во-первых в рыночной экономике норматив оборотных средств выступает базой выделения части прибыли направляемой на формирование собственного оборотного капитала во-вторых
4. Нормативом оборотных средств считается минимально необходимая сумма денежных средств авансированная в оборотные производственные фонды а также в фонды обращения обеспечивающая нормальную деятельность Норматив оборотных средств в запасах сырья основных материалов и покупных полуфабрикатов Носм исчисляется на основании
5. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости наличия у предприятия оборотных средств Когда же одно или несколько неравенств не соответствуют нормативу и имеют знак противоположный
6. Планирование запасов готовой продукции машиностроительного предприятия При коэффициентном методе норматив оборотных средств на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом
7. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Наличие собственных и приравненных к ним оборотных средств 14067 16274 18965 23216 26039 185,1 4 Норматив собственных оборотных средств 21497 25573 31332 34402 43019 200,1 5. Недостаток - излишек собственных
8. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов Коэффициент утраты платежеспособности норматив более 1 9 где Aх - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные... Причинами этого могут быть недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами невыполнение плана реализации продукции нерациональная структура оборотных средств несвоевременное поступление платежей от контрактов прочее С учетом того что при описании платежеспособности
9. Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО Вымпел привлеченные средства в оборотных средствах превышают установленный норматив и имеют тенденцию роста что также усиливают зависимость финансового состояния
10. Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитования При таких значительных отрицательных значениях коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами говорить о величине норматива обеспеченности пока можно только в теоретическом плане рис 1
11. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов Соответ-ствие нормативу 1 0 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами СК-ВА ОбА >0.1 0.362 1
12. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организации Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Косс ≥0,5 0,86 -4,18 0,42 0,43 0,13 0,23 0,49 Принимался норматив по одной
13. Как наладить управление финансами в условиях кризиса Этот норматив также устанавливается на месяц Оставшиеся средства пополняют фонд прибыли и амортизации и расходуются по... Однако для эффективного распоряжения оборотными средствами специальных фондов компании явно не достаточно Требуется оценить текущее состояние запасов повысить по
14. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов КОСС ОА СОС ОА Характеризует долю собственных источников финансирования в общей величине... ОС ОА Характеризует долю собственных источников финансирования в общей величине оборотных активов нормативное значение > 0,1 Коэффициент финансирования оборотных активов за счет долгосрочных обязательств К
15. Потребность предприятия в оборотном капитале Практика определения потребности ситуации в капитале на формирование оборотных средств - это прежде всего установление норматива товарных запасов в днях до планируемого объема
16. Анализ денежных потоков как инструмент оценки наличия денежных средств у предприятия на примере ОАО Нижнекамскнефтехим Коэффициент реинвестирования денежных средств Кр Кр ЧДОтек ВНА ДЗ ЧОК где ЧДОтек - чистый денежный остаток от текущей... ЧОК - чистый оборотный капитал 0,08 < Кр > 0,1 Значения вышеперечисленных показателей в отношении ОАО Нижнекамскнефтехим представлены... Показатель Норматив Год 2010 2011 2012 Коэффициент эффективности использования денежных средств R % - 159,20 971,20
17. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности КМСОС указывает на гибкость использования собственных оборотных средств в специальной литературе их иногда еще называют функционирующим или работающим капиталом для финансирования
18. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa Маневренность собственных оборотных средств 0,2-0,5 Для уточнения нормативов ликвидности и финансовой устойчивости было построено бинарное дерево классификации
19. Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организации Стандартный анализ финансового состояния организации показывает устойчивый дефицит собственных оборотных средств высокую степень текущей неплатежеспособности и потерю финансовой независимости см таблицу 3 Таблица 3.
20. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА» Калина были сделаны следующие выводы собственные оборотные средства значительно отличаются от нуля в положительную сторону что говорит о неэффективности использования ресурсов коэффициент автономии незначительно превышает норматив что свидетельствует о склонности компании к снижению эффективности индекс постоянного актива показывает снижение активности компании в использовании собственных средств для финансирования внеоборотных активов видна тенденция к наращиванию доли долгосрочных обязательств коэффициенты ликвидности находятся